Carlyle e QIA rilevano da BASF Italia la quota residua di Chemetall Italia nel carve-out globale dei coatings
M&A · 30 June 2026
Il 30 giugno 2026 Carlyle, in partnership con Qatar Investment Authority (tramite il veicolo Bond German Bidco 1 GmbH), ha rilevato da BASF Italia il 2,25% residuo di Chemetall Italia S.r.l., per un controvalore compreso, secondo indiscrezioni di mercato, tra 3 e 6 milioni di euro. Il passaggio rappresenta il tassello italiano del maxi carve-out globale della divisione Coatings di BASF, operazione da 7,7 miliardi di euro di enterprise value annunciata nell'ottobre 2025.
Il target
Chemetall Italia, con sede a Giussano (Monza e Brianza), sviluppa e produce specialty chemicals per il trattamento delle superfici, al servizio di automotive, aerospazio, finitura dell'alluminio e formatura dei metalli. Dal 2024 ospita il Global Aluminum Competence Center del gruppo, polo mondiale di ricerca su pretrattamento e anodizzazione. La società genera ricavi per circa 56 milioni di euro, con un EBITDA di circa 11 milioni. La quota ceduta era l'unica ancora in mano a BASF Italia, essendo il resto del capitale già detenuto da Chemetall S.r.l.
Il contesto
Con il closing globale, Carlyle e QIA hanno acquisito il 60% dell'intera divisione Coatings di BASF (vernici automotive OEM, refinish e trattamento superfici), con BASF che mantiene il 40%. Il gruppo risultante ha debuttato il 1° luglio 2026 con il nuovo nome Surventis: circa 3,9 miliardi di euro di ricavi, 10.700 dipendenti e marchi come Chemetall, Glasurit e R-M.
Gli advisor
BASF è stata assistita da Freshfields sul piano legale e da Bank of America e JPMorgan sul piano finanziario; per i compratori hanno lavorato Milbank, Latham & Watkins e Skadden.
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